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《中國(guó)工業(yè)品電商發(fā)展報(bào)告》的基本框架是按照以上六個(gè)部分進(jìn)行展開:工業(yè)及工業(yè)品采購(gòu)環(huán)境變化、工業(yè)品電商企業(yè)分布狀況、工業(yè)品電商企業(yè)與資本市場(chǎng)的結(jié)合、工業(yè)品電商運(yùn)營(yíng)模式的初步討論、國(guó)內(nèi)外標(biāo)桿企業(yè)的價(jià)值借鑒、關(guān)于工業(yè)品電商企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的一點(diǎn)思考。
首先我們可以看到的是,中國(guó)工業(yè)產(chǎn)值的增速自2010年開始就出現(xiàn)了一路下滑的現(xiàn)象,從12.6%下滑到2018年的6.2%,與此同時(shí),工業(yè)產(chǎn)能的利用率雖然在2016、2017年間有了連續(xù)回升的跡象,但自2018年來(lái)又出現(xiàn)了回落,整體來(lái)講,中國(guó)工業(yè)產(chǎn)業(yè)的增加值表現(xiàn)出了放緩趨勢(shì),中國(guó)工業(yè)產(chǎn)業(yè)的供給端改革仍要繼續(xù)。
但,目前我國(guó)工業(yè)增加值已經(jīng)突破了30萬(wàn)億元,如果生產(chǎn)加工過(guò)程所需采購(gòu)商品及服務(wù)占比為25—30%計(jì)算的話,則國(guó)內(nèi)工業(yè)品需求市場(chǎng)能達(dá)到10萬(wàn)億左右,其中還并不包括國(guó)外制造型企業(yè)對(duì)中國(guó)制造的需求。因此,當(dāng)務(wù)之急,更需要引入新的產(chǎn)業(yè)模式及商業(yè)形態(tài)來(lái)刺激工業(yè)領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)生長(zhǎng)。而這種刺激就來(lái)源于互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)信息技術(shù)的推動(dòng),有人也把這種推動(dòng)稱之為工業(yè)革命浪潮的再一次興起。
如果我們梳理近年來(lái),國(guó)家政府層面對(duì)工業(yè)領(lǐng)域的文件,可以發(fā)現(xiàn)基本上都是在圍繞工業(yè)制造業(yè)與智能信息技術(shù)的跨界融合,圍繞工業(yè)電商化及數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)而展開。比如自2015年國(guó)家在戰(zhàn)略層面提出“互聯(lián)網(wǎng)+”與《中國(guó)制造2025》等文件開始,幾乎是逐年在加大工業(yè)與信息技術(shù)相互融合的政策發(fā)布力度,從積推進(jìn)到深化發(fā)展,從發(fā)展規(guī)劃到工業(yè)電子商務(wù)的三年行動(dòng)計(jì)劃,并在十九大的報(bào)告中還提出了關(guān)于技術(shù)與制造業(yè)的融合,去壯大數(shù)字經(jīng)濟(jì)。我想我們?cè)谧课患钨e更能感知得到,上自國(guó)家政府的頂層設(shè)計(jì),下到企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí),工業(yè)領(lǐng)域的各個(gè)層面都在與信息化相互結(jié)合,一場(chǎng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)浪潮正在發(fā)生,當(dāng)然,工業(yè)品流通領(lǐng)域的電商化行動(dòng)也屬其中。
在這里我們引用了UPS中國(guó)在2017年發(fā)布的《工業(yè)采購(gòu)趨勢(shì)》報(bào)告中的一些數(shù)據(jù),可以看到中國(guó)較歐、美國(guó)家工業(yè)品的采購(gòu)來(lái)源中,電商渠道已經(jīng)排名。我們也能看到,目前在整個(gè)的工業(yè)品采購(gòu)市場(chǎng)中,無(wú)論是制造商還是渠道商都在積的進(jìn)行電商化行動(dòng),另外一些消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的巨門們也在積入局,而更為值得關(guān)注的是,中國(guó)市場(chǎng)上出現(xiàn)了一大批專門進(jìn)行工業(yè)品交易服務(wù)的電商平臺(tái),但目前來(lái)看,上述各類主體的營(yíng)收額相比較美國(guó)工業(yè)品巨頭企業(yè)來(lái)講,還有很大的提升空間,當(dāng)然了我們也相信在中國(guó)規(guī)模如此龐大的工業(yè)品市場(chǎng)中,這批工業(yè)品電商服務(wù)企業(yè)的未來(lái)也大有可為。
從圖中可以看到,我國(guó)工業(yè)品電商交易平臺(tái)密集誕生主要是在2014年之后,如果我們進(jìn)一步進(jìn)行階段劃分,會(huì)發(fā)現(xiàn)每個(gè)階段有各自不同的特征呈現(xiàn),在2000年之前,當(dāng)時(shí)出現(xiàn)的工業(yè)品企業(yè)基本上都屬于代理模式的線下分銷,比如89年成立的鑫方盛,當(dāng)然也有黃頁(yè)式平臺(tái)存在比如有儀器信息網(wǎng),他們還是表現(xiàn)出了品類銷售的單一性,而且無(wú)電商化服務(wù);直到2005年左右固安捷進(jìn)入中國(guó)、MFG進(jìn)入中國(guó)、米思米進(jìn)入中國(guó)、西域網(wǎng)成立,這時(shí)候才慢慢的有電商化企業(yè)相繼成立,而直到2014年后一批批依托互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)進(jìn)行線上交易的工業(yè)品電商平臺(tái),如雨后春筍涌現(xiàn),另外還包括有巨頭電商的進(jìn)入,有之前線下分銷企業(yè)的轉(zhuǎn)型、內(nèi)部孵化等等各類主體,我們可以看到,這些電商平臺(tái)的成立地址多集中在沿海地區(qū),基本上與我國(guó)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)帶是相互吻合的,并且出現(xiàn)了集群效應(yīng)。
那么這些工業(yè)品電商企業(yè)在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)又是如何的呢?畢竟在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,任何行業(yè)都始終繞不過(guò)風(fēng)投的話題。我們可以看到,融資事件自2015年開始表現(xiàn)了有規(guī)律的出現(xiàn),而且從輪次上來(lái)看,輪次在隨著時(shí)間的推移正在不斷的向后進(jìn)行,當(dāng)然了我們也可以看到,目前工業(yè)品電商企業(yè)的整體輪次還是集中在早期階段、A階段、B階段,整體上還是在成長(zhǎng)階段,如果進(jìn)一步考慮輪次與金額之間的關(guān)系會(huì)發(fā)現(xiàn),隨著輪次的增加,平均融資金額是在增加的,說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)工業(yè)品電商的估值在不斷的增加,這是一件好事,當(dāng)然目前D輪階段的融資額是的。
這里根據(jù)公開資料,我們列舉了一批連續(xù)有三次以上融資的電商企業(yè),大家可以作為研究的參考。融資離不開投資主體的推動(dòng)。截止到6月末,披露的有126家投資機(jī)構(gòu)對(duì)工業(yè)品電商領(lǐng)域進(jìn)行了關(guān)注,我們按照資本機(jī)構(gòu)投資的案例數(shù)進(jìn)行排名來(lái)看,鐘鼎資本、源碼資本、啟賦資本較為靠前,圖表中給出了投資TOP10機(jī)構(gòu)詳細(xì)的投資案例及參投輪次,另外從金額上來(lái)講,鐘鼎資本共參與的企業(yè)的獲投輪次金額有28.15億元,投資機(jī)構(gòu)有機(jī)械之家、好工品、海智在線、震坤行等企業(yè)。
如果我們進(jìn)一步把研究的觸角深入到這些融資的企業(yè)中,會(huì)發(fā)現(xiàn)目前我國(guó)工業(yè)品電商的運(yùn)營(yíng)模式出現(xiàn)了:交易型、資訊+交易型、基礎(chǔ)設(shè)施型、供應(yīng)鏈輸出型這幾類。它們各自對(duì)工業(yè)品市場(chǎng)的發(fā)展均有不同的側(cè)重表現(xiàn)價(jià)值,比如我們?cè)谥v交易型的電商平臺(tái)時(shí),會(huì)在討論它們的SKU的豐富性與精準(zhǔn)性,豐富性滿足的是工廠一站式服務(wù)需求,而精準(zhǔn)性則是非標(biāo)產(chǎn)品的及時(shí)、個(gè)性化的滿足,在供應(yīng)鏈輸出型中,大型國(guó)企平臺(tái)的開放,比如歐冶采購(gòu)、易派客等企業(yè),他們?cè)谝环矫骈_放供采資源的同時(shí),也在與整個(gè)工業(yè)采購(gòu)領(lǐng)域共享管理體系與開發(fā)工具。這里的詳細(xì)內(nèi)容可以參考報(bào)告。
為了更好的幫助工業(yè)品電商從業(yè)人看清行業(yè)的發(fā)展情況,我們?cè)诎咐倪x取上結(jié)合不同領(lǐng)域、國(guó)內(nèi)、國(guó)外等因素選出了幾家企業(yè),并羅列出了各自的關(guān)鍵特征或者說(shuō)值得我們進(jìn)行復(fù)盤的思考點(diǎn)。由于時(shí)間問(wèn)題,我們直接到各類企業(yè)的關(guān)鍵價(jià)值上,比如說(shuō)固安捷企業(yè)的特征就是它通過(guò)連續(xù)并購(gòu),進(jìn)入市場(chǎng)、拓展產(chǎn)品品類,并根據(jù)不同的客戶需求,運(yùn)作雙業(yè)務(wù)體系,而且線下網(wǎng)點(diǎn)眾多、并自建配送中心??炜鄣奶厣谟?,始終追求與客戶再近點(diǎn)的現(xiàn)場(chǎng)服務(wù),與此同時(shí),還不斷的調(diào)節(jié)增加自己的產(chǎn)品線,從初的緊固件銷售,變化成非緊固件65.1%的占比,再回到國(guó)內(nèi)分銷股的眾業(yè)達(dá),在不斷的借助線下服務(wù)團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)同時(shí),也在發(fā)力電商模式并完成了品類的擴(kuò)張。
我們?cè)趫?bào)告的后,并與行業(yè)人的交流學(xué)習(xí)中,給出了以下四點(diǎn)關(guān)于國(guó)內(nèi)工業(yè)品電商企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的思考。點(diǎn),我們認(rèn)為,工業(yè)品流通領(lǐng)域有望成為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地排頭兵。目前來(lái)看,工業(yè)品銷售企業(yè)、工業(yè)品電商企業(yè)、電商巨頭、國(guó)企等不同類型的主體全列出現(xiàn),他們攜帶著各自基因在影響著工業(yè)品分銷體系的變革,工業(yè)品市場(chǎng)的十萬(wàn)億體量也成為該領(lǐng)域區(qū)別其他賽道,并有天然高天花板的優(yōu)勢(shì)所在;第二點(diǎn),資本力量不斷加碼,企業(yè)梯隊(duì)開始出現(xiàn)。我們?cè)谥暗馁Y本部分分析中已經(jīng)看到了投資事件、投資輪次都在向多、向后的發(fā)展,個(gè)別企業(yè)也進(jìn)行了持續(xù)的融資,在資本力量的助推中,外加企業(yè)的自身努力,部分企業(yè)在國(guó)內(nèi)頭部的位置越來(lái)越明顯;第三點(diǎn),供應(yīng)鏈能力成為評(píng)判企業(yè)關(guān)鍵要素,并且關(guān)注度會(huì)越來(lái)越高。我們?cè)谶@里談及的供應(yīng)鏈能力分為兩個(gè)方面,其一線下服務(wù)能力,其二產(chǎn)業(yè)合作能力,線下服務(wù)能力包括區(qū)域服務(wù)中心的建立、智能倉(cāng)儲(chǔ)的設(shè)立、現(xiàn)場(chǎng)解決方案的提出等,而產(chǎn)業(yè)合作主要表現(xiàn)在與供應(yīng)鏈上游制造商或者分銷商的戰(zhàn)略合作,當(dāng)然這一點(diǎn)在國(guó)外案例表現(xiàn)的更多的是收購(gòu)和兼并,這種合作一方面可以壯大平臺(tái)的商品供給實(shí)力,另一方面也為平臺(tái)后期進(jìn)行自有品牌的開發(fā)積累資源。后一點(diǎn)就是關(guān)于效率問(wèn)題的討論,我們會(huì)認(rèn)為,效率提升的路徑已經(jīng)出現(xiàn):技術(shù)依賴,并且未來(lái)會(huì)越來(lái)越重,事實(shí)上,我們?cè)谡劶癇2B或者產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí),關(guān)心的問(wèn)題就是效率的提升,從目前的技術(shù)發(fā)展、普及、應(yīng)用的表現(xiàn)來(lái)看,技術(shù)已經(jīng)成為可以實(shí)質(zhì)性的幫助公司在執(zhí)行具體的業(yè)務(wù)甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的商業(yè)模式創(chuàng)新,比如上個(gè)月我在參加海智在線會(huì)議時(shí),團(tuán)隊(duì)人員就在分享他們所開發(fā)的智能核價(jià)器已能代替核價(jià)工程師的相關(guān)工作,會(huì)很大的提升效率,節(jié)省時(shí)間、成本等。
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